开云app官方在线入口 东谈主形机器东谈主量产狂飙: Figure效果暴增24倍, 这些公司迎黄金期间

当Figure首创东谈主布雷特·阿德科克在酬酢平台秘书，夙昔120天里出产效果扩大了24倍——从每天1台栽植到每小时1台时，通盘这个词机器东谈主行业王人听到了量产期间加快的脚步声。这不仅是Figure的里程碑，更是环球东谈主形机器东谈主产业从本质室走向工场的显着信号。

出产效果的“核聚变”

Figure的龙套性发达源于其第一代自动化出产线BotQ。这条于2025年3月15日正经推出的产线，由定制的制造推论软件驱动，同步运转于150多个联网使命站之上。最引东谈主谨防的是，在BotQ工场中，东谈主形机器东谈主本人也参与搬运、拼装新机器东谈主，实现了“机器东谈主制造机器东谈主”的闭环。仅本周，Figure就将出产55台机器东谈主，这种指数级增长的出产本领，预示着东谈主形机器东谈主的资本弧线将迎来笔陡下跌。

行业参加“武备竞赛”阶段

Figure的效果飞跃并非孤例。国金证券最新研报指出，特斯拉链瞻望2026年上半年供应链无数目产线开导完成，并于8月开启大范畴量产。国产链头部内容出货量范畴有望从数千台进步到数万台，利用场景主要来自于二次开发、导览、巡检等鸿沟。在这个阶段，龙头公司供应链、本事王人会趋于敛迹，环球正迈入机器东谈主“武备竞赛”的新阶段。

A股受益方向全面梳理

跟着量产进度加快，A股上市公司将迎来实质性事迹终了期。从产业链角度看，受益公司主要分为两大阵营：

特斯拉供应链中枢方向

手脚环球东谈主形机器东谈主的领头羊，特斯拉Optimus的量产将胜仗带动其供应链企业事迹增长。凭据多家券商调研，特斯拉Optimus中国供应链已酿成三条主力链路：

推论器总成军团：这是订单金额最大、笃定性最高的身手。

三花智控(002050)：要害模组总成中枢供应商之一。2025年10月，马斯克向三花抛出了一笔6.85亿好意思元的订单，墨西哥工场2026年起请托。

拓普集团(601689)：定位为特斯拉Optimus的Tier 0.5级供应商，承担直线/旋转推论器总成。特斯拉业务占拓普集团总营收比例已达到35%到40%，墨西哥工场已投产，2026年二季度产能蓄意30万套。

精密传动军团：聚积了减慢器和丝杠两大关键部件。

绿的谐波(688017)：谐波减慢器龙头，国内市占率超60%，环球市占率超35%。已通过特斯拉供应链考据，开云app官方在线为特斯拉墨西哥工场独家供货。2025年一季度东谈主形机器东谈主相干收入占比已涨到30%。

五洲新春(603667)：反向行星滚柱丝杠主力供应商，居品用于髋要害、膝要害等鼎力矩部位，泰国工场2026年投产。

双环传动(002472)：RV减慢器中枢供应商，通过拓普、三花盘曲参加Optimus供应链。

电机与传感军团：承担着Optimus最精密的“终端感知”任务。

鸣志电器(603728)：空腹杯电机中枢供应商，环球市占率位列前三，2026年定点落地概率较高。

兆威机电(002913)：贤人手驱动模组供应商，袖珍电机加减慢箱加丝杠一体化，性价比上风显豁。

柯力传感(603662)：国内惟一实现六维力/力矩传感器量产的企业，居品已参加特斯拉供应链考据阶段。

汇川本事(300124)：伺服电机供应商，同期亦然国产机器东谈主品牌优必选、宇树等的上游。

国产机器东谈主链中枢方向

除了特斯拉链，国内机器东谈主内容厂商的放量也将带动相干供应链企业：

步科股份(688160)：受益于机器东谈主行业需求快速增长，公司机器东谈主业务营收同比大幅栽植。2025年前三季度无框力矩电机出货量约43000台，同比增长约189%，瞻望2026年将参加大范畴放量阶段。

奥比中光(688322)：提供3D视觉决议，是特斯拉机器东谈主感知系统的备选供应商之一。公司2025年度瞻望净利润约1.23亿元，同比加多约1.86亿元，实现年度扭亏为盈。

中控本事(688777)：手脚第一大股东投资入股浙江东谈主形机器东谈主改进中心，并先后发布了首款全域自研东谈主形机器东谈主整机“领航者1号”和“领航者2号NAVIAI”。

重生科技(300680)：已酿成“中枢部件+整机研发”的双旅途鼓励方法，在贤人手总成、谐波减慢器及要害模组等中枢部件上实现多点龙套。

量产元年已至，万亿赛谈开启

中信建投证券机械行业首席分析师许光坦指出，2026年将成为具身智能与东谈主形机器东谈主产业的量产元年，万亿级范畴赛谈正经开启。东莞证券研报预测，到2030年，环球具身智能东谈主形机器东谈主市集范畴有望龙套2000亿元。

跟着Figure出产效果的24倍栽植、特斯拉Optimus V3瞻望年中亮相并规划7-8月启动大范畴出产开云app官方在线入口，以及国内宇树、智元、优必选等厂商的集体发力，东谈主形机器东谈主产业正从办法炒作转向事迹终了。关于投资者而言，聚焦量产笃定性高、本事壁垒强的中枢供应链身手，将是把合手这一历史性机遇的关键。